Семинары

23.09.2020. ОНЛАЙН-СЕМИНАР "Прикладная статистика и моделирование реальных процессов"

Очередное заседание семинара "Прикладная статистика и моделирование реальных процессов" состоится:

23 сентября 2020 года, в среду, начало в 17 часов.

Заседание семинара проводится в формате ZOOM–конференции

Программа заседания:

Дмитрий Игоревич Малахов, Андрей Викторович Костырка (НИУ ВШЭ)
Хороший, плохой, асимметричный: свидетельство из новой модели условной плотности

Аннотация:
Мы предлагаем новую одномерную модель условной плотности, в которой доходность активов разбивается на сумму связанных копулами ненаблюдаемых положительных и отрицательных шоков, причем как непрерывных, так и дискретных. Наша модель включает модель Bekaert et al. (2015) как частный случай. Мы сравниваем наши модели c 40 устоявшимися вариантами GARCH (4 распределения, 10 уравнений динамики волатильности), протестировав их на ежедневных данных S&P500. Наши модели без прыжков лучше работают как внутри выборки (по информационному критерию Акайке), так и вне выборки (по показателям качества прогноза VaR). Используя наиболее точную модель без дискретных прыжков, мы показываем некоторые аспекты поведения доходностей, например, чрезвычайно асимметричную реакцию волатильности и скошенности на шоки. Мы также покажем, что предположение о независимости шоков нерелеватно: модели с коррелированными шоками работают лучше, и в их корреляции присутствует эффект, подобный рычагу. Поведение условной скошенности иллюстрирует наивные ожидания инвесторов. Предварительные результаты для моделей с прыжками показывают, что введение дискретных скачков не улучшает точность модели, однако отрицательные скачки имеют большие размеры и происходят чаще.

Ссылка для входа в конференцию:
Topic: CEMI_seminar_2020_09_23, 17:00
Time: Sep 23, 2020 05:00 PM Moscow
Join Zoom Meeting
https://zoom.us/j/96092326512
Идентификатор конференции: 96092326512